И результативность их применения. Известен также как фондоотда́ча . Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств.
Коэффициент оборота основных средств рассчитывается по следующей формуле:
Ф О = Стоимость выпущенной товарной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств
Считается, что для фирмы предпочтительны высокие значения данного показателя. Это означает, что на каждый рубль выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания , оборудование и другие основные средства.
Обратный фондоотдаче показатель называют фондоёмкостью.
Фондоотдача - показатель эффективности использования основных средств, обратный фондоемкости, рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция. Иными словами – сколько продукции выпускается на 1 руб основных фондов и характеризует эффективность использования основных средств. ФО =ТП (объём товарной продукции) /ОПФсг (основные производственные фонды, сренегодовые), руб/руб
Источники
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice - 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. - СПб. : Питер, 2007. - С. 124-125. - 960 с. - .
Wikimedia Foundation . 2010 .
Смотреть что такое "Коэффициент оборота основных средств" в других словарях:
Рассчитываются на основе данных финансовой отчетности. Источниками могут являться: Баланс (Balance sheet), Отчёт о прибылях и убытках (Income statement), Отчёт о нераспределённой прибыли (State … Википедия
Оборачиваемость капитала - (Capital turnover) Коэффициент оборачиваемости Показатели оборачиваемости капитала Содержание Содержание Раздел 1. Анализ. Раздел 2. Управление оборачиваемостью капитала. Коэффициент общей оборачиваемости капитала это коэффициент, отражающий… … Энциклопедия инвестора
Компания - (Company) Содержание Содержание Юридические формы компании Понятие организации и предпринимательства. Основные признаки и классификации компаний Признаки фирмы Основные концепции организации Контрактная концепция фирмы Стратегическая концепция… … Энциклопедия инвестора
Актив - (Assets) Активы предприятия, оборотные и необоротные активы, учет и управление активами Информация об активах предприятия, оборотных и необоротных активах, учет и управление активами Содержание 1. Коэффициент 2. Рисковые активы пользуются спросом … Энциклопедия инвестора
Ликвидность - (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора
Фирма - (Firm) Определение фирмы, признаки и классификация фирм Определение фирмы, признаки и классификация фирм, концепции фирмы Содержание Содержание Фирма Юридические формы Понятие фирмы и предпринимательства. Основные признаки и классификации фирм… … Энциклопедия инвестора
Прибыль - (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Амортизация - (Depreciation) Понятие термина амортизации, амортизация основных средств Информация о понятии амортизации, амортизация основных средств, методы и учет амортизации Содержание Содержание Определение термина Амортизация (бухгалтерия) Амортизация… … Энциклопедия инвестора
Национальный банк Украины - (National Bank of Ukraine) Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка, функции и задачи банка Содержание Содержание 1. История создания Украины 2. Организационно… … Энциклопедия инвестора
Денежно-кредитная политика - (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Показатель «делового интенсива» или финансовая оценка скорости оборота обязательств компании и ее активов.
Оборачиваемость оборотных средств
Данный показатель служит для характеристики использования оборотных активов — он показывает количество оборотов, совершенных в плановом периоде. Для расчета показателя используется бухгалтерский баланс фирмы. Ускорение оборачиваемости провоцирует высвобождение средств из оборота, замедление в свою очередь увеличивает потребность фирмы в оборотных фондах.Оборачиваемость зависит от вектора бизнес-направления. В торговой отрасли, к примеру, этот показатель будет значительно выше идентичного показателя фондоемких отраслей. Но указанный параметр не показывает качество работы компании.
Оборачиваемость запасов
Этот показатель дает характеристику качества контроля над запасами компании. Его задача — точно определить, какое количество своих запасов компания использовала за отчетный период. Иными словами, данная величина показывает процесс работы склада и отдела продаж, анализируя быстроту производства имущественных запасов и отпуска их со склада.Высокое значения этого коэффициента — нехороший знак для компании. Это свидетельствует о постоянном дефиците товара, что в свою очередь ведет к потере клиентов и сбоям в производстве. Коэффициент позволяет определить ту «золотую середину», которая стабилизирует управление запасами корпорации.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Анализ дебиторской задолженности нужен в качестве контроля эффективности работы с покупателями в вопросах взыскания задолженности. Показатель позволяет узнать, сколько от покупателей получено денежных средств в размере среднего остатка неоплаченной задолженности за указанное время. Показатель, кроме того, отражает политику компании в сфере продаж в кредит.Определенных норм для этого коэффициента нет, но здесь все просто — высокий коэффициент четко показывает, насколько быстро покупатели погашают задолженность — это огромный плюс для бизнес-проекта.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Данный показатель призван оценивать денежные потоки организации, эффективность расчетов, он полностью зависит от сферы деятельности фирмы и от ее масштабов. Для компаний-кредиторов выгодно иметь высокий сомножитель, для предприятий, которые пользуются кредитными средствами, важно иметь низкий коэффициент и остаток непогашенной задолженности использовать, как источник финансирования своего бизнеса.Оборачиваемость активов
Нормативов нет и здесь. Все зависит от специфики бизнес-направления компании. Высокий коэффициент свидетельствует о том, что средства фирмы оборачиваются с высокой скоростью, соответственно, каждый рубль активов приносит в компании высокую прибыль.Оборачиваемость собственного капитала
Этот фактор деловой активности демонстрирует качество контроля над собственными средствами. В основе расчетов соотношение чистого дохода и среднегодовой суммы своего капитала. Высокий коэффициент показывает эффективное, качественное использование собственных средств. Показатель нужно отслеживать в динамике, сравнивая его с коэффициентами прямых конкурентов.Низкую оборачиваемость можно увеличить посредством увеличения объема сбыта. Если предприятие не имеет перспектив развития и доступа к заемным средствам нет, то единственный вариант — это вывод доли капитала в интересах инвесторов — это повышает коэффициент.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Показатель оборачиваемости является базовым показателем в процессе планирования требуемого количества (суммы) оборотных фондов, поскольку он определяет количество оборотов средств за соответствующий период.
Формула коэффициента оборачиваемости характеризует эффективность эксплуатации оборотных средств с целью получения прибыли от осуществления основной деятельности.
Коэффициент оборачиваемости – относительная величина, отражающая количество оборотов, которые должны совершить мобильные средства для обеспечения заданной нормы выручки.
Для расчета показателя оборачиваемости нужны 2 величины:
Сумма дохода,
Стоимость оборотного капитала.
Сумма дохода в рассматриваемом периоде может быть отражена посредством показателя выручки, а стоимость оборотного капитала посредством среднего остатка мобильных фондов.
Формула коэффициента оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости определяется отношением дохода к сумме оборотного капитала. Данный показатель измеряют в количестве оборотов за определенный период.
Общая формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:
Коб = TR / C об ,
Здесь К об — коэффициент оборачиваемости;
TR– сумма выручки в рублях;
C об – средняя величина фондов (руб.).
Для того, что бы определить показатель выручки, используют следующую формулу:
TR = P * Q ,
Здесь Р– цена единицы продукции (руб.);
Q – количество произведенной (реализованной) продукции (руб.).
В свою очередь стоимость оборотных средств (среднегодовая) определяется с помощью следующей формулы:
C об = (С нп + С кп)/2 ,
Здесь С нп – стоимость оборотного капитала начала периода (руб.);
С кп – стоимость оборотного капитала по окончанию периода (руб.)
Формула коэффициента оборачиваемости по балансу
Для определения коэффициента оборачиваемости используют данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Формула коэффициента оборачиваемости по бухгалтерскому балансу выглядит следующим образом:
Коб = строка 2110 / (строка 1200 нп + строка 1200 кп)/2 ,
Здесь Коб – значение коэффициента оборачиваемости;
строка 2110 из отчета о финансовых результатах – выручка (руб.);
строка 1200 нп и строка 1200 кп из бухгалтерского баланса – стоимость оборотного капитала на начало и конец периода (руб.).
Значение коэффициента оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости является показателем, который отражает эффективность управления активами компании и характеризует активность и интенсивность использования оборотных средств.
При расчете показателя оборачиваемости, в отличие от показателей рентабельности, используется не чистая прибыль, а выручку от продажи продукции. По этой причине показателями оборачиваемости можно характеризовать уровень деловой активности, а показателями рентабельности уровень прибыльности по определенным видам актива.
Чем выше показатель оборачиваемости, тем выше платежеспособность компании и ее финансовая устойчивость. Коэффициент оборачиваемости отражает число оборотов, которое необходимо для окупаемости (погашения) капитала компании.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько интенсивно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости (фондоотдачи). Показатели оборачиваемости (фондоотдачи) имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
Обычно рассчитывается оборачиваемость по следующей формуле:
где ФО СР – коэффициент оборачиваемости средств.
Средняя за период стоимость вида средств равна сумме стоимости средств на начало и конец периода, деленной на 2.
В формуле (3.8) оборачиваемость средств (ФО СР) выражена в оборотах. Для того чтобы оборачиваемость средств выразить в днях, для этого следует знать количество дней в расчетном периоде. Тогда период оборачиваемости средств в днях (П СР) определяется по формуле:
где Т – количество дней в расчетном периоде.
Обычно для сопоставимости результатов ФО СР рассчитывают за годовой период. В этом случае значение Т принимают равным 365 дням. При расчетах ФО СР за месяц, квартал, полгода для приведения значения ФО СР к периоду год, следует, соответственно, выручку умножить на 12, 4 или 2.
Чаще всего используются следующие показатели оборачиваемости:
1) коэффициент оборачиваемости активов;
2) коэффициент оборачиваемости основных средств;
3) коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
4) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
5) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
6) коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;
7) длительность оборота чистого производственного оборотного капитала;
8) коэффициент оборачиваемости капитала;
9) продолжительность оборота капитала;
10) коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации (КТ) или ресурсоотдачи определяется по формуле:
ФО А = КТ = Выр / А. (3.10),
Здесь А – среднегодовая стоимость совокупных активов, которая равна:
А = ОФ + ОБФ,
где ОФ, ОБФ – соответственно среднегодовая стоимость основных (внеоборотных) активов и текущих (оборотных) активов (ОБФ).
Этот показатель (ФО А) можно интерпретировать двояко. С одной стороны, оборачиваемость активов отражает, сколько раз за период оборачивается (совершается полный цикл производства и обращения) капитал, вложенный в активы предприятия, т.е. оценивает интенсивность использования всех активов независимо от источников их образования. С другой стороны, ресурсоотдача показывает, сколько рублей выручки предприятие имеет с рубля, вложенного в активы. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности их использования.
Снижение ФО А говорит о наличии проблем в управлении. Если оборачиваемость активов снижается, то в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление (или ускорение) движения средств. Для этого следует определить оборачиваемость отдельно от каждого вида активов. Следует учитывать, что оборачиваемость активов также зависит и от органического строения капитала: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала.
При сопоставлении показателей для разных компаний или для одной компании, но за разные годы необходимо проверить, обеспечено ли единообразие в оценке среднегодовой стоимости активов (способ начисления амортизации, изношенность оборудования).
Продолжительность оборота активов может изменяться за счет суммы выручки (Выр) и средних остатков активов (А). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:
суммы выручки (оборота)
средней величины активов
Продолжительность нахождения капитала в отдельных видах активов можно определить, умножив общую продолжительность оборота активов на удельный вес отдельных видов активов в общей среднегодовой сумме активов.
Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача основных средств) определяется по формуле:
ФО ОФ = Выр / ОФ, (3.16),
где ФО ОФ – коэффициент оборачиваемости основных (внеоборотных) средств.
Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи говорит либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. С целью повышения оборачиваемости предприятия стараются освобождаться от основных средств, не задействованных в производстве.
Обратная величина фондоотдачи основных средств называется фондоемкостью (ФОЕ) и определяется следующим образом:
При этом экономия средств или дополнительная потребность в них будет равна:
где ОФЕ Ф; ФЕ ПЛ – соответственно фактическая и плановая фондоемкость; Выр ПЛ – плановый объем продукции.
Экономия средств или дополнительная потребность в них, вызванная ростом объемов продукции, может быть рассчитана по формуле :
, (3.19)
где ОФ ПЛ, ОФ Ф – плановая и фактическая стоимость основных фондов соответственно;
Выр ПЛ, Выр Ф – плановый и фактический объем продукции соответственно.
Дальнейший анализ полученных результатов может проводится в двух направлениях:
1) в случае повышения фондоемкости и увеличения потребности в фондах аналитики должны проанализировать причины этого увеличения (снижение объемов продукции и ухудшение загрузки оборудования, рост его стоимости, допустим, в результате переоценки и т.п.) и определить источники покрытия возникшей дополнительной потребности;
2) при снижении фондоемкости и уменьшении потребности в основных фондах необходимо посмотреть, не появится ли при этом излишнее или недозагруженное оборудование. И то и другое приведет к увеличению себестоимости продукции в части постоянных затрат, а следовательно, снижению прибыли.
Показателем эффективности использования основных фондов является фондовооруженность (Ф П), которая рассчитывается по формуле:
где Ч П – численность персонала.
Последующий факторный анализ позволяет изучить влияние каждого из факторов на ускорение оборачиваемости основных средств.
Используя метод расширения , можно числитель и знаменатель умножить на численность персонала (Ч П), что позволяет установить прямую зависимость фондоотдачи от производительности труда (П Т) и обратную зависимость от фондовооруженности работников (Ф П):
. (3.21)
Отсюда ясно, что всякая приобретаемая техника должна обеспечивать гораздо больший рост производительности труда по сравнению с динамикой цены на
оборудование. Чем выше стоимость оборудования, тем большая производительность требуется от оборудования.
Влияние факторов на прирост продукции можно рассчитать, используя метод цепных подстановок:
· влияние изменения основных фондов (ОФ) на выручку
где – изменение выручки за счет изменения основных фондов; – фондоотдача основных фондов в базисном периоде; ∆ОФ – изменение основных фондов за отчетный период;
· влияние изменения фондоотдачи основных фондов (ФО ОФ) на выручку
где – изменение выручки за счет изменения фондоотдачи основных средств; ОФ 1 – основные фонды за отчетный период; – изменение фондоотдачи основных средств за рассматриваемый период;
· суммарное влияние факторов на выручку
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется по формуле:
ФО ОБФ = Выр / ОБФ, (3.25)
где ФО ОБФ – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле:
ФО ДЗ = Выр / ДЗ, (3.26)
где ФО ДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; ДЗ – среднегодовая реальная дебиторская задолженность.
По коэффициенту ФО ДЗ судят, сколько раз в среднем ДЗ превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Значение ФО ДЗ целесообразно сравнивать со значениями среднеотраслевых показателей, показателей конкурентов, а также со значениями показателей оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.
Качество ДЗ оценивается удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель является высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:
ФО КЗ = Себ / КЗ, (3.27),
где ФО КЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности; Себ – себестоимость реализованной продукции (закупки предприятия в течение анализируемого периода; КЗ – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.
Себестоимость реализации определяется из учетных систем и включает прямые затраты на материалы, прямые затраты на труд, производственные накладные и общехозяйственные расходы.
Если выразить ФО КЗ в днях, то длительность кредиторской задолженности будет определять среднее время, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными.
В связи с трудностями получения исходной информации чаще всего используют следующую формулу для расчета:
ФО КЗ = КЗ * 360 / Выр. (3.28).
В этом случае длительность оборота кредиторской задолженности показывает срок, в течение которого предприятие способно погасить свою кредиторскую задолженность, если выручка предприятия останется на уровне отчетного периода, и оно не будет создавать новой задолженности.
Показатель длительности оборота кредиторской задолженности можно рассматривать как индикатор платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде. Указом Президента РФ от 20.12.94 г. № 2204 и федеральным законом установлен трехмесячный предельный срок для исполнения денежных обязательств по расчетам за поставленную продукцию.
Если мы рассчитаем дебиторскую и кредиторскую задолженности в днях, мы определим, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов определяется по формуле:
ФО ЗАП = Выр / З, (3.29)
где ФО ЗАП – коэффициент оборачиваемости запасов; З– среднегодовая стоимость запасов.
В целом, чем выше ФО ЗАП, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов (это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям), а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожидаемым ростом темпов инфляции и дефицита.
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала является еще одним показателем оборачиваемости.
, или операционные текущие финансовые потребности (ОТФП) , представляет собой сумму запасов (З + НП + ГП) и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской (нефинансовой) задолженности .
Чистый производственный оборотный капитал (ЧПОК) определяется по формуле:
ЧПОК = ОТФП = З + НП + ГП + ДЗ – КЗ. (3.30)
Средняя продолжительность оборота материальных средств (П ЧПОК или П ФЦ) характеризует наличие или отсутствие (если показатель меньше нуля) у предприятия собственных производственных оборотных средств (в днях):
П ЧПОК = П ФЦ = П З + П НП + П ГП + П ДЗ – П КЗ = П ПР + П ДЗ – П КЗ = П ОП – П КЗ, (3.31)
где П ФЦ – продолжительность финансового цикла; П З – продолжительность оборота запасов сырья, материалов; П ГП – продолжительность оборота готовой продукции; П ДЗ – продолжительность оборота дебиторской задолженности; П ПР – продолжительность производственного цикла; П ОП – период (длительность) операционного цикла; П НЗ – продолжительность оборота незавершенного производства.
Положительное значение показателя (П ЧПОК или П ФЦ) указывает время, в течение которого обращаются оборотные средства предприятия (пройдя весь круг от оплаты сырья и материалов, нахождения их в виде производственных запасов, остатков незавершенного производства, запасов готовой продукции до получения платежа за реализованную продукцию).
Как суммарные, так и операционные текущие финансовые потребности (ТФП) можно исчислять в рублях, в процентах к обороту (объему продаж, выручке от реализации), а также во времени относительно оборота:
Если результат равен, скажем, 50 %, то это означает, что нехватка оборотных средств предприятия эквивалентна половине его годового оборота; 180 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои ТФП. Отрицательное значение показателя свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств, а величина ЧПОК (или ОТФП) характеризует минимальную сумму кредита на пополнение оборотных средств, необходимого предприятию.
На основании анализа длительности оборота чистого производственного оборотного капитала могут быть сделаны выводы о качестве управления предприятием. При рациональном управлении оборотным капиталом предприятия длительность оборота чистого производственного капитала положительна, но близка к нулю . Это означает, что структура дебиторской и кредиторской задолженностей сбалансирована, а величина запасов определяется технологическими особенностями производства.
Увеличение рассматриваемого показателя указывает, что значительные финансовые ресурсы заморожены в оборотных средствах. Следовательно, либо на предприятии нерациональна закупочно-сбытовая деятельность (размеры запасов избыточны), либо неэффективна работа с дебиторами, и предприятие предоставляет бесплатный кредит своим контрагентам.
Отрицательная, но близкая к нулю величина длительности оборота свидетельствует о рискованности политики предприятия, строящего свою деятельность на использовании бесплатных кредитов поставщиков. Значительные отрицательные значения свидетельствуют об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств (его величина характеризует минимальную сумму кредита на пополнение оборотных средств ) и наличии проблем с финансовой устойчивостью. Причинами роста длительности оборота чистого производственного оборотного капитала могут быть либо убыточность деятельности предприятия, либо отвлечение средств (см. рисунок 1.14). И в том, и в другом случае предоставление финансовых ресурсов такому предприятию не решит его проблем. Следовательно, выдавать кредит такому предприятию бессмысленно.
Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его капитала. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности предприятия. Напротив, замедление оборачиваемости средств является признаком спада деловой активности. От скорости
оборота капитала зависит и его доходность, и как результат – ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.
Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала, установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств, разработать меры по устранению и предупреждению спазма ликвидности.
Скорость оборачиваемости капитала характеризуется коэффициентами оборачиваемости капитала :
· коэффициентом оборачиваемости (К об);
· продолжительностью одного оборота (П о6).
Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:
Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Ке):
Продолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле:
где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде (год – 360 дней, квартал – 90, месяц – 30 дней).
Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по средней хронологической: 1/2 суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца плюс 1/2 остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.
При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только операционного капитала, то в расчет берется только выручка от
реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.
Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой – от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, задействованного в операционном процессе, т.е.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле:
ФО СК = Выр / СК, (3.36)
где ФО СК – коэффициент оборачиваемости собственного капитала; СК – среднегодовая стоимость собственного капитала.
С финансовой точки зрения показатель (ФО СК) характеризует скорость оборота вложенного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует владелец. Если он слишком высок, это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники.
Экономия или перерасход средств и капитала по результатам оборачиваемости определяется как произведение суммы однодневной реализации (Выр 1) и разницы в днях оборачиваемости (П ОБ) отчетного (1) и базисного (планового) (0) периодов:
, (3.37)
где ± Э – экономия (-) в связи с ускорением или перерасход (+) при замедлении оборачиваемости капитала; Выр 1 – выручка (сумма оборота) за отчетный период; Т – продолжительность отчетного периода в днях; П ОБ1 – продолжительность оборота средств в отчетном периоде в днях; П ОБ0 – продолжительность оборота средств в базисном периоде в днях.
Например, если сравнить результаты второго квартала с первым, то получим следующие результаты:
Оборачиваемость производственных запасов ухудшилась во втором квартале, что привело к привлечению дополнительных средств в объеме 227 264,49 тыс.руб., что ухудшает финансовое состояние предприятия.
Для определения величины прироста объема продукции за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств (при прочих равных условиях) воспользуемся зависимостью:
Тогда легко определить прирост продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, воспользовавшись методом цепных подстановок:
где – прирост объемов реализации продукции за счет роста оборачиваемости оборотных фондов (ОБФ); – увеличение за отчетный период числа оборотов оборотных фондов (ОБФ); 0 и 1 – соответственно базисный и отчетный периоды.
Финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов . Данными для расчета служит бухгалтерский баланс организации.
Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала как Коэффициент оборачиваемости всего капитала.
Коэффициент оборачиваемости активов - что показывает
Показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.
Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.
Коэффициент оборачиваемости активов - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
| K оа = | стр.010 |
| стр.300 |
где стр.010 - отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.300 - строка бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент оборачиваемости активов - значение
Нормативного значения показателя не существует. В частном случае определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - схема
Страница была полезной?
Синонимы
Еще найдено про коэффициент оборачиваемости активов
- Взаимосвязь оборачиваемости оборотных активов и финансового состояния экономического субъекта
ООО Пригма в 2014 году наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов Так коэффициент оборачиваемости снизился на 0,5 раза а продолжительность одного оборота увеличилась на 102 - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - определение Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - характеризует рациональность и - Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации
КОкон величина краткосрочных обязательств на конец отчетного периода Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кобор ОА в соответствии с традиционным подходом определяется отношением суммы выручки - Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект
В качестве таких финансовых коэффициентов могут быть предложены следующие доля оборотных активов в имуществе доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах коэффициент финансовой независимости коэффициент структуры заемного капитала коэффициент инвестирования коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент оборачиваемости оборотных активов коэффициент оборачиваемости активов рентабельность продаж норма прибыли рентабельность активов рентабельность собственного капитала коэффициент устойчивости экономического - Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов - определение Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов эффективность внеоборотного капитала - - Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
Изменение в оборачиваемости активов и коэффициенте капитализации привело к увеличению ROE на 0,7% Учитывая что из 0,7% - Финансовый анализ предприятия - часть 4
Отклонение 1 2 3 4 Коэффициент оборачиваемости активов 0,58 0,48 -0,1 Коэффициент оборачиваемости запасов 2,25 1,4 -0,85 Срок оборота запасов - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
К6 0,005 0 0,003 7 Коэффициент оборачиваемости активов К7 1,613 1,141 1,132 Для восстановления устойчивости финансового состояния кредитоспособности исследуемой организации - Показатели деловой активности ООО «Елань-95»
Год 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Коэффициент оборачиваемости активов обороты 1,2 1,1 1,2 1,2 1,3 1,5 1,5 1,7 1,8 Фондоотдача основных - Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособность
В результате исследования статистически подтверждено влияние коэффициента финансовой зависимости коэффициента оборачиваемости оборотных активов коэффициента покрытия активов на кредитоспособность предприятий промышленности и оптовой торговли Можно предположить - Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов
Б 1 2 3 1 Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала 0,889 0,842 0,605 2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1,474 1,233 1,027 3 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,819 3,069 1,839 - Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки
В предыдущем примере вес по показателю рентабельности продаж установлен на уровне 0,3, рентабельности активов 0,3, объем продаж на 1 работника 0,2, коэффициент оборачиваемости активов 0,2. Тогда имеем следующий формат весовой матрицы рейтинговой оценки табл 5 В - Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
CA - среднегодовая стоимость оборотных активов Коэффициент денежной оборачиваемости дебиторской задолженности k АR рассчитывается по формуле k АR R 0 - Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
В связи с вышесказанным рекомендуем деловую активность животноводческих предприятий оценивать через показатели оборачиваемости скорость оборота материальных оборотных средств скорость оборота дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости активов коэффициент оборачиваемости готовой продукции Следует учитывать что значения этих показателей будут ниже чем в - Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятия
К показателям характеризующим деловую активность мы относим показатели динамики прибыли выручки и активов коэффициенты оборачиваемости и рентабельности Оценка деловой активности предполагает анализ результатов и эффективности текущей основной - Анализ деловой активности
Д6 показывает эффективность использования нематериальных активов Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов возрос на 441.008 и составил 1498.721 оборотов т е предприятия - Оборачиваемость оборотных активов
Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости материальных средств Оборачиваемость оборотных активов - что показывает Оборачиваемость оборотных активов - Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей
В КЗ TURAS Коэффициент оборачиваемости активов В ВБ TUREQ Коэффициент оборачиваемости собственного капитала В СК Ликвидность CASHRAT Коэффициент - Методика оценки деловой активности предприятии АПК по индикаторам денежных потоков
Выручка Активы Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка Оборотные активы Характеризуют результативность использования совокупных и текущих активов - Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений
НК-ВР Холдинг Среднеотраслевое значение Коэффициент оборачиваемости активов At 0,68 0,80 1,49 0,85 Фондоотдача Фо 1,36 1,25 2,45 min Коэффициент
