1) поставщик отгружает товар , выписывает вексель и посылает его покупателю
2) трассатакцептует вексель
3) трассант пересылает вексель ремитенту
4) ремитентпредъявляет вексель к оплате при наступлении срока платежа
5) трассатоплачивает вексель
Переводной вексель должен содержать следующие реквизиты :
· наименование ценной бумаги
· вексельная сумма , которая обычно указывается и цифрами и прописью. В случае расхождения в сумме, указанной цифрами, и в сумме, указанной прописью, вексель имеет силу на сумму, указанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм цифрами или прописью – вексель считается выписанным на меньшую сумму
· наименование плательщика
· срок платежа : существуют определенные вексельным законодательством сроки платежа:
o по предъявлении (вексель должен быть оплачен при его предъявлении). В векселе указывается последняя дата предъявления его к оплате, если эта дата не указана – вексель должен быть предъявлен к оплате в течение одного года со дня его составления
o «во столько-то времени от предъявления » (вексель должен быть оплачен через определенный период времени после факта его предъявления)
o «во столько-то времени от составления » (данный срок определяется последней датой периода обращения векселя, то есть срок оплаты не должен превышать срок обращения векселя)
o на определенный день
.
Если срок платежа в векселе не указан, то считается, что вексель подлежит оплате по предъявлении. Конкретная дата может проставиться только по последним двум видам (составления и день).
· наименование получателя платежа (вексель не может быть выписан на предъявителя)
· место платежа (им обычно является местонахождение плательщика, если иное не указано в векселе). В случае отсутствия в реквизитах векселя места платежа, им будет считаться местонахождение плательщика.
· место и дата составления векселя
· подпись векселедателя (подпись руководителя предприятия или другого уполномоченного лица)
Документ, в котором отсутствует какой-либо реквизит не имеет силы переводного векселя. Переводной вексель обязательно должен содержать акцепт (согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате). Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя. Лицо, совершившее акцепт называется акцептант . При акцепте обязательно проставляются подписи, печать плательщика и дата акцепта.
Векселедержатель может предъявить вексель для акцепта в любое время , начиная с даты выдачи векселя и заканчивая датой платежа. Акцепт может быть полным или ограничен частью вексельной суммы.
Всякое изменение , произведенное акцептантом в содержании векселя равносильно отказу от акцепта.
Посредством акцепта плательщик берет на себя безусловное обязательство оплатить вексель в указанный срок.
Простой вексель – обязательство векселедателя уплатить до наступления срока или в срок платежа определенную сумму денег держателю векселя.
Простые векселя используются в расчетах и кредитовании .
В простом векселе векселедатель является прямым должником , и он обязан по такому векселю так же, как акцептант по переводному. Поэтому простые векселя в акцепте не нуждаются .
К обязательным реквизитам простых векселей относятся такие же реквизиты, как и переводных векселей. На них отсутствует наименование плательщика.
Бланк как простого, так и переводного векселя должен содержать :
o ИНДОССАМЕНТ – передаточная надпись на оборотной стороне векселя или на присоединенном к нему добавочном листе. Передаточная надпись фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Лицо, в пользу которого передается вексель, называют ИНДОССАТ, а лицо, передающее вексель, - ИНДОССАНТ. Не допускается передача части вексельной суммы. Индоссамент должен быть подписан индоссантом, а также обязательно наличие печати и даты
o АВАЛЬ – вексельное поручительство. Его суть заключается в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за платеж по векселю одного или нескольких ответственных лиц. Аваль делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю. Лицо, выдающее аваль называется АВАЛИСТ. Авалист может ограничить поручительство частью суммы или определенным сроком. Аваль может быть выдан за любое ответственное по векселю лицо, поэтому необходимо указать за кого дается поручительство. Если не указано лицо, за которое дается поручительство, то таким будет признан векселедатель. Авалистом может выступать любое лицо. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. То есть если лицо, за которое дано поручительство, не в состоянии оплатить вексель, то обязанность платежа возлагается на авалиста. После оплаты авалистом векселя он приобретает право требования уплаты вексельной суммы к тому лицу, за которое он дал поручительство, а также ко всем предыдущим обязанным по векселю лицам.
Важными процедурами являются:
1. платеж по векселю включает сроки платежа и правила платежа. Процедура платежа имеет правила:
§ вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано др. место
§ плательщик должен осуществлять платеж немедленно по предъявлении векселя, если его предъявление своевременно, но может допускаться отсрочка платежа при объективных причинах (стихийные бедствия и т.п.)
§ при исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день, в который он выписан. Если день погашения приходится на нерабочий день, то вексель должен быть предъявлен в ближайший раб. день
§ предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, также не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя
§ должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель обязан принять платеж. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы
2. протест векселей – официальное удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучения. Процедура протеста векселя осуществляется в нотариальном порядке и заключается в следующем: векселедержатель должен предъявить неоплаченный вексель нотариусу по месту нахождения плательщика для совершения протеста векселей в неакцепте по месту нахождения должника в определенный срок (то есть протест – неоплата или неакцепт). Дальше нотариус предъявляет должнику требования о платеже или акцепте векселя. Если после этого последует платеж, то нотариус не производя протеста, возвращает вексель в надписью о получении платежа. Если сделана отметка об акцепте на переводном векселе, то вексель возвращается без протеста. Если на требование произвести акцепт или платеж векселя плательщик отвечает отказом, то нотариус составляет акт о протесте. Далее вопрос решается в судебном порядке.
В случае истечения сроков , установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против всех обязанных лиц за исключением акцептанта.
При своевременном совершении протеста векселедержатель может взыскать причитающиеся суммы в судебном порядке в течение определенного срока, который называется вексельной давностью.
Сроки вексельной давности для каждого участника вексельных отношений будут различны. Например, для предъявления иска векселедержателем к акцептанту – 3 года, к векселедержателю простого векселя – 1 год, если между индоссантами – 6 месяцев.
Сертификаты
Сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада , внесенного в банк, и права вкладчика на получение по истечение установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов . Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо , то оформляется депозитный сертификат , а если физическое лицо – то сберегательный .
Оформление сертификата является формой заключения договора банковского вклада .
Только в документальной форме, как именные так и на предъявителя .
Блан сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты :
o наименование ценной бумаги
o номер и серия сертификата
o дата внесения вклада или депозита
o размер вклада или депозита (цифрами и прописью)
o обязательства банка вернуть внесенную сумму и выплатить проценты
o дата востребования суммы по сертификату (срок)
o ставка процента
o сумма причитающихся процентов (цифрами и прописью)
o ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате
o наименование и местонахождения банка
o наименование и местонахождения вкладчика (для юридического лица) или ФИО и паспортные данные (для физического лица) (ТОЛЬКО если сертификат именной)
o подписи лиц, уполномоченных банком, скрепленные печатью
Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает его недействительным . Банк может включить дополнительные реквизиты.
Бланк сертификата должен содержать все условия выпуска , обращения и оплаты сертификатов. Чтобы выпустить сертификаты, банк должен утвердить условия их выпуска и обращения в главном территориальном управлении ЦБ РФ.
Срок обращения депозитных сертификатов до 1 года, а сберегательных до 3 лет.
Сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары , выполненные работы и оказанные услуги .
Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, а также выплате сумм по ним осуществляются только безналичным путем . При наступлении срока востребования депозита или вклада банк обязан выплатить владельцу ценной бумаги сумму вклада и проценты по ставке, установленной условиями выпуска и обращения сертификатов.
Платежи производятся на основании предъявления ценой бумаги, а также с заявления владельца с указанием банковских реквизитов, куда должны быть зачислены средства. Для физических лиц платеж может производиться и наличными деньгами. В случае досрочного предъявления сертификата к оплате банк выплачивает сумму вклада и проценты, которые установлены условиями выпуска и обращения сертификата или проценты, которые выплачиваются в банке по вкладам до востребования.
Оценка векселей :
Векселя могут быть выпущены с различными сроками платежа: по которым неизвестна дата платежа и по которым известна дата платежа.
В векселях, по которым не известна дата платежа , указывается начальная сумма и процентная ставка по векселю. Конечную сумму , которую получит векселедержатель по предъявлении векселя к оплате, можно рассчитать по следующей формуле:
F=P*(1+t/n*i)
F – конечная сумма
P – начальная сумма
n - число единиц периодов времени в году (если вексель выпущен на определенное количество дней = 360, недель = 52, месяцев = 12)
t – число единиц периодов времени владения векселем
i – процентная ставка в долях единиц
В векселях, по которым известна дата платежа , указывается полная сумма , которая включает начальную сумму и начисленные проценты . По таким векселям можно определить начальную сумму по следующей формуле:
P = F / (1+t/n*i)
Доходность сертификатов и векселей:
Оценка доходности данных ценных бумаг осуществляется одинаково , так как те и другие по своей сути являются долговыми обязательствами .
В связи с тем, что сертификаты и векселя могут обращаться на вторичном рынке , имеется возможность их покупки и продажи до момента погашения . Поэтому возникает потребность в определении текущей доходности этих ценных бумаг.
Текущая доходность характеризует выгодность вложений для инвестора и определяется по следующей формуле:
i = (F-P)/P * n/t * 100, %
Секьюритизация
Это понятие наиболее широко используется в международной практике рынка ценных бумаг.
Секьюритизация – выпуск новых ценных бумаг (акций и облигаций), подтверждающих право на собственность или обязательство должника. В большинстве случаев такие новые инструменты определяются как обеспеченные активами ценные бумаги.
Секьюиритизация задолженности – переоформление существующего государственного долга в новые рыночные долговые инструменты (то есть ценные бумаги).
Любой кредитор или должник имеет право секьритизировать свои активы или долги .
Успех операции будет зависеть :
· от готовности рынка принять дополнительный риск
· от состояния финансов должника с точки зрения обслуживания новых обязательств, источником погашения которых являются старые долги.
· от политических рисков
В процесс секьюритизации могут быть вовлечены инструменты денежного рынка , рынка ссудныхкапиталов , банковские инструменты .
Среди основных видов ценных бумаг , обращающихся в настоящее время на международных финансовых рынках, можно выделить 2 группы :
· иностранные облигации , которые эмитируются нерезидентами на внутреннем рынке иностранного государства
· еврооблигации , средние и долгосрочные обязательства в евровалютах, выпускаемые для размещения на европейском рынке среди зарубежных инвесторов.
Еврооблигации имеют более высокую надежность по сравнению с другими долговыми инструментами, номинированными в иностранной валюте. Таким образом, секьюритизация долга является наиболее рыночной формой урегулирования задолженности, а также позволяет оптимизировать структуру долговых выплат в соответствие с прогнозом бюджетных доходов и расходов страны-должника.
Большое распространение в международной практике получила секьюритизация на основе облигаций Брейди . В честь министра финансов США, который предложил секьюритизировать задолженность развивающихся стран перед США.
Такие облигации являются государственными облигациями , эмитированными в обмен на реструктурированный долг перед коммерческими банками. Эти обязательства в части номинала гарантированы облигациями казначейства США .
В международной практике используют следующие виды облигаций Брейди :
· паритетные облигации (облигации с уменьшенными процентами) – предусматривают сокращение текущих платежей по обслуживанию долга за счет снижения ставки начисляемых процентов (уменьшается стоимость обслуживания государственного долга – то есть проценты)
· дисконтные облигации (облигации с уменьшенной основной суммой долга) – они предполагают снижение совокупного объема обязательств путем списания части основного долга (за счет дисконта)
· ступенчатые облигации (облигации с более низкими первоначальными ставками) – являются инструментом сокращения платежей по обслуживанию долга посредством первоначально определения низких процентных ставок
· долговые конверсионные облигации – отражают несокращенную задолженность кредиторам, предоставившим новые средства странам-должникам
· облигации новых займов (новые долговые облигации) – выпускаются на предоставленные кредиторами средства по долговым конверсионным облигациям, которые характеризуются аналогичными с ними условиями
· процентные облигации – позволяют сократить неконсолидированную задолженность по процентам с помощью предоставления скидки
· капитализированные облигации – способствуют отсрочке процентных платежей по задолженности на будущие периоды за счет присоединения части подлежащих выплате процентов к основному долгу и предоставление льготного периода погашения капитализированных сумм.
Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа – векселя. Вексельное обращение в современной России стало возможным с 1991 г., когда Постановлением Президиума ВС РСФСР от 24 .06. 1991 г. "О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено предприятиям и организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции, выполнение работ и оказание услуг в кредит, используя для оформления таких сделок векселя. Начало развития вексельной формы расчетов было положено Постановлением Правительства РФ от 26 .09. 1994 г. № 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения".
В соответствии со ст. 143 ГК РФ вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного в нем плательщика выплатить векселедержателю при наступлении предусмотренного векселем срока обусловленную сумму. Основными участниками вексельного правоотношения являются векселедатель, векселедержатель и плательщик.
Векселедатель – лицо, составляющее и выдающее вексель. Выдачей векселя признается зафиксированное вручение векселя первому векселедержателю, который вправе осуществлять все права по векселю с момента выдачи ему векселя векселедателем.
Векселедержатель – владелец векселя, имеющий право на получение указанной в векселе денежной суммы.
В зависимости от того, кто выступает в качестве плательщика по векселю – сам векселедатель или третье лицо – различают два вида векселей: простой или переводной.
Простой вексель – письменный документ, составленный с учетом всех обязательных для него реквизитов, содержащий простое ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить установленную в документе денежную сумму получателю платежа, указанному в тексте векселя, или в соответствии с его приказом векселедержателю.
Переводный вексель – письменный документ, составленный с учетом всех обязательных для него реквизитов и содержащий простое ничем не обусловленное предложение одного лица (векселедателя) другому лицу (плательщику) уплатить установленную в документе денежную сумму получателю платежа, указанному в векселе, или в соответствии с его приказом, наименование и адрес места нахождения юридического лица, являющегося плательщиком, либо фамилию, инициалы, а также адрес места жительства гражданина, являющегося плательщиком.
Существуют четыре возможности использования коммерческого векселя векселедержателем:
1) держать до наступления срока его оплаты;
2) использовать для погашения своих долговых обязательств;
3) продать коммерческому банку;
4) получить кредит под залог векселей.
Основные черты векселя, как они установлены Женевской конвенцией 1930 г. и приняты в российской практике, следующие:
абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылку на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя);
бесспорный характер обязательства по векселю;
безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем необусловленное предложение или обязательство уплатить определенную сумму);
вексель – документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты.
Такими реквизитами переводного и простого векселей являются:
1) наименование документа "вексель";
2) указание срока платежа;
3) указание места, в котором платеж по векселю должен быть произведен;
4) наименование (имя) лица, которому или по распоряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;
5) указание даты составления векселя и места его составления;
6) наименование (имя) и подпись векселедателя;
В переводном векселе должен присутствовать также реквизит "наименование плательщика", содержащий полное наименование и адрес места нахождения юридического лица, являющегося плательщиком, либо фамилию, инициалы, а также адрес места жительства гражданина, являющегося плательщиком.
Вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи – индоссамента. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, которому вексель передается по индоссаменту – индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю.
Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля – вексельного поручительства, в силу которого лицо (авалист), оформившее аваль на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств кем–либо из лиц, подписавших вексель.
Векселедержатель или любое иное лицо, у которого находится переводной вексель, вправе до наступления срока платежа по этому векселю предъявить его для акцепта плательщику. Акцепт согласие плательщика, указанного векселедателем в переводном векселе, с предложением оплатить вексель в срок на условиях, изложенных в тексте векселя; совершается посредством проставления на векселе собственноручной подписи.
Обязательным условиям оплаты векселя является фактическое предъявление его векселедержателем к платежу в срок, определяемый в соответствии с содержащимися в самом тексте векселя указаниями. Оплата векселя получателю может быть осуществлена наличными деньгами или путем перечисления на его счет суммы платежа.
Защита прав, вытекающих из векселя, требует выполнения обязательной досудебной процедуры – протеста. Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ в акцепте переводного векселя или платежа по векселю.
Действующее законодательство устанавливает порядок совершения протеста векселя. После совершения процедуры протеста векселя векселедержатель получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке.
Вексель используется как инструмент оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме поставщиком покупателю. Преимущества его заключаются в соединении в нем двух важнейших функций – кредитной и расчетной. Как расчетный инструмент вексель может эффективно заменять в обороте наличные деньги благодаря своему свойству передаваемости по индоссаменту. Другой важной особенностью векселя является то, что все лица, участвующие в цепочке передачи векселя, несут перед последним его владельцем солидарную ответственность за погашение вексельного долга.
Коммерческий кредит и вексельное обращение решает проблему взаимных неплатежей предприятий и стабилизирует денежное обращение в стране.
Многие предприятия используют простые векселя коммерческих банков (безусловное долговое обязательство банка) для преодоления кризиса неплатежей, ускорения взаиморасчетов, а также как ликвидное средство залога.
Расчеты векселем представляют собой взаиморасчеты между поставщиками товаров (услуг) и плательщиками, особенностью которых является Возможность этой отсрочки предусматривается специальным документом - векселем.
Такие расчеты являются одной из форм неденежных расчетов, которые свойственны рыночной экономике. Сделки с векселями регулируются особым вексельным законодательством.
Долгое время под векселем понимали исключительно долговую расписку. Однако сегодня данный термин приобрел новый смысл. Вексель в современном понимании - это документ, составленный строго по форме, установленной законом, принятым в июне 1930 года Женевской конвенцией. По своей сути вексель является письменным дающим векселедателю (его владельцу) право на требование уплаты должником денежной суммы, указанной в документе.
Существуют простые векселя и переводные. Простые представляют собой не обусловленные ничем обязательства по уплате векселедателем определенной суммы в срок. Такие векселя нельзя передавать третьим лицам. Если то существует возможность передачи кредитору средств с помощью взимания их со своего должника. Для проведения этой операции требуется наличие специальной
Сегодня наиболее распространенным средством платежа является банковский вексель. Расчеты векселем предполагают участие во всех операциях с их применением банковских учреждений. Другими словами, векселя должны быть инкассированы банками, что означает обязательное выполнение ими поручений держателей векселей.
Передаваемые в банк векселя должны быть снабжены предпоручительной надписью «на инкассо» или «для получения платежа». Таким образом, инкассируя вексель, банк принимает ответственность за предъявление векселя должнику, а также за получение причитающегося с него платежа. После принятия векселя на инкассо банк пересылает бумаги в отделение банка по месту платежа, одновременно уведомляя плательщика о поступлении документов повесткой. После того как банк получает платеж по векселю, средства зачисляются на лицевой счет клиента с уведомление последнего об исполнении поручения.
Расчеты векселем осуществляются исходя из сроков платежей, которые устанавливаются индивидуально в зависимости от типа сделки, характера отношений продавца и покупателя и т.д. Сроки могут устанавливаться на определенный день (указывается число), на конкретный период со дня составления документа, на срок «до предъявления» и на определенное время (выплата должна быть произведена не позднее указанного в документе часа).
За банковское посредничество, который тот оказывает, когда осуществляются расчеты векселем, клиент уплачивает (процент от суммы), а также покрывает все расходы по пересылке документов и сопровождению векселей. Однако для клиента это посредничество выгодно, поскольку позволяет переложить на банк ответственность за соблюдение сроков платежей и гарантирует быстрое и надежное получение средств от должников.
Векселя имеют (практически во всех случаях) реальное обеспечение, поэтому являются не только средством платежа. Они представляют собой которые принимаются в залог.
Векселя по форме взыскания бывают процентными (предполагает уплату не только долга, но и процентов по нему) и дисконтными (дисконт по векселю означает, что в документ закладывается разница между ценой ее реализации и погашения).
Бухучет векселей ведется по их видам, предприятиям-плательщикам, суммам поступлений, срокам, которые предполагают расчеты векселями. Проводки, отражающие операции с векселями, отличаются по дебету и кредиту, в зависимости от особенностей сделок. К примеру, при приобретении векселя третьего лица делается проводка Д58.2, К78, при оплате векселя - Д76, К51 и так далее.
Вексель в качестве платежного инструмента используется в расчетах между поставщиком и плательщиком за товары или услуги, если оплата последних совершается с отсрочкой платежа на условиях предоставления поставщиком плательщику коммерческого кредита. По отчетным данным ЦБ РФ, в настоящее время в расчетах российских предприятий за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги доля векселей среди других инструментов платежа составляет около 7,0%. Вексельный оборот в России регламентируется Федеральным законом «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г., в соответствии с которым признано действующим Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 7.08.1937 г. Этим самым Россия подтвердила свои международные обязательства, вытекающие из ее участия в Женевской конвенции от 7.07.1930 г., установившей единообразный закон о переводном и простом векселе.
Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника оплаты обозначенной в векселе денежной суммы. В вексельном обращении могут участвовать как граждане РФ, так и юридические лица РФ. Векселя в бездокументарной форме запрещены.
Виды векселей. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.
Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или по его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и, по существу, он является его долговой распиской.
Переводной вексель (тратта) - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или по его приказу. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:
· векселедатель (трассант), выдающий вексель;
· плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;
· векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю.
Переводный вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами «акцептован», «принят», «заплачу» и т. п. с обязательным проставлением подписи плательщика.
Реквизиты векселя. Вексель является строго формальным документом. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы. К обязательным вексельным реквизитам относятся:
· вексельная метка, т. е. включение слова «вексель» не только в название, но и в сам текст документа;
· место и время составления векселя (день, месяц и год составления);
· обещание уплатить определенную денежную сумму;
· указание денежной суммы цифрами и прописью (исправления не допускаются);
· срок платежа;
· место платежа;
· наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;
· подпись векселедателя (проставляется им собственноручно рукописным путем).
Гарантия платежа по векселю. Положение о переводном и простом векселе предусматривает, что платеж по простому векселю либо по акцептованному плательщиком переводному векселю может быть дополнительно гарантирован посредством оформления аваля. Гарантом по оплате векселей в настоящее время выступает банк. При этом банк может гарантировать платеж как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя. Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.
Обращение векселей. Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве платежного инструмента с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите по приказу» или «платите вместо меня (нас)» с указанием того, к кому переходит платеж.
Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту - индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платеж. Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования, превращает вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в платежный инструмент, обслуживающий реализацию товаров и услуг.
Инкассирование векселей. Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ее организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т. е. выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем препоручительной надписью на имя данного банка со словами: «для получения платежа» или «на инкассо». Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность за предъявление векселя в срок плательщику и получение причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения (рис. 3.5).
Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так, клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным. Для банка - это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредоточиваются значительные средства, которые он может пустить в свой оборот.
Протест векселя. В случае неоплаты вексель должен быть предъявлен к протесту. Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Протест векселя должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Банк, который выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование. Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа. Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, то нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать). После совершения процедуры протеста вексель через банк возвращается векселедержателю, который получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке.
1. Что такое вексель
Расчеты векселями – одна из форм неденежных расчетов, присущих рыночной экономике. Правовая регламентация сделок, заключенных с использованием векселей, осуществляется специальным вексельным законодательством.
Вексель – это письменное долговое обязательство, оформленное по установленной форме, в соответствии с которым юридическое лицо, выдавшее вексель (векселедатель) берет на себя обязательство выплатить владельцу векселя (векселедержателю) обозначенную в векселе сумму в указанный срок.
В векселе указываются:
Место и дата выдачи,
сумма обязательства в целом или с выделением обязательства по процентам,
срок и место платежа,
наименование получателя,
подпись векселедателя.
Предметом вексельного обязательства могут быть исключительно деньги. Документ, названный векселем, но содержащий обязательство плательщика по передаче векселедержателю каких-либо товарно-материальных ценностей, не имеет вексельной силы.
При использовании векселя в хозяйственных операциях (допустим, при расчетах) следует учитывать двоякую природу векселя:
Во-первых, вексель - это ценная бумага и, как следствие, является самостоятельным объектом гражданских прав, т.е. его можно продать, передать в залог, внести в уставный капитал и т.д.;
во-вторых, вексель - это документ, удостоверяющий имущественное право требования (право требовать осуществления платежа), поэтому при передаче векселя третьему лицу передается как сам вексель, так и права по нему. При этом передача векселя осуществляется на основании акта приема-передачи, который составляется и подписывается обеими сторонами сделки, ставится оттиск печати.
В соответствии со ст. 146 ГК РФ вексель может быть передан посредством индоссамента - передаточной надписи, которая обычно совершается на оборотной стороне векселя. Индоссамент может быть:
Специальным (ордерным), т.е. с указанием конкретного лица, которому передан вексель,
или бланковым, т.е. «на предъявителя», без указания лица, которому передается вексель.
В любом случае нотариальное заверение передаточной надписи не требуется.
Вексель может быть предъявлен банку до наступления срока платежа. Эта операция носит название «дисконт векселей». В этом случае банк удерживает с держателя векселя (получателя денег) сумму дисконта за учет векселя, которая определяется как стоимость векселя, умноженная на учетную ставку банка и на число дней, оставшихся до срока платежа по векселю, и деленное на 36000, а разницу между стоимость векселя и суммой дисконта выплачивает организации, представившей вексель для дисконта.
Векселя бывают простые и переводные. Простой вексель иногда также называют соло-вексель, а переводной - тратта.
Также векселя делят на товарные и финансовые – и хотя в законодательстве такой классификации не предусмотрено, на практике она существует:
Товарный вексель – это ценная бумага, которая выдается в счет оплаты товаров, работ или услуг;
финансовый вексель – это ценная бумага, которая выдана безотносительно к каким-либо товарам, работам или услугам.
Еще раз подчеркнем, что с точки зрения вексельного законодательства товарные и финансовые векселя абсолютно равнозначны: их составляют, выдают, индоссируют и оплачивают в одинаковом порядке. Более того, вексель, который изначально был финансовым, может превратиться в товарный.
2. Простой и переводной вексель
Простой вексель вписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.
При расчетах простым векселем:
Покупатель - векселедатель, получая от поставщика товар, выписывает вексель;
при истечении срока поставщик – векселедержатель предъявляет вексель к оплате,
и покупатель его оплачивает.
Таким образом, в простом векселе векселедатель и плательщик - одно лицо. А потому простой вексель по сути содержит обещание перечислить деньги.
При расчетах переводным векселем (траттой) векселедателем (так называемым «трассантом») выступает поставщик, направляющий покупателю («трассату») вместе с товаром выставленный вексель, который акцептуется плательщиком (покупателем, трассатом) и возвращается векселедателю (поставщику).
При этом векселедатель может передать вексель третьему лицу – векселедержателю (ремитенту), который впоследствии при истечении срока предъявляет вексель к оплате, и покупатель осуществляет платеж по векселю в адрес этого лица.
Таким образом, в переводном векселе векселедатель и плательщик - разные лица. И по сути переводной вексель содержит предложение уплатить деньги, направляемое векселедателем в адрес трассата.
3. Право регресса
В случае, если организация получает или передает вексель по индоссаменту, необходимо учитывать, что законодательство предусматривает возможность предъявления регрессных исков в индоссантам и трассанту.
Это означает, что в случае, если лицо, обязанное платить деньги по векселю, откажется это сделать, тот, кто оказался последним держателем данного векселя, вправе обратиться с требованием погасить данный вексель к предыдущим держателям – либо к той организации или предпринимателю, от которого этот вексель было получен, либо к предшествующим держателям, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселе. А лицо, оплатившее вексель в порядке регрессного иска, вправе обращаться с аналогичным требованием к другим «бывшим» держателям векселя.
Иными словами, в случае отказа должника платить по векселю он фактически может «пойти обратно» по всей цепочке, и в этом смысле наибольший риск возникает у того, кто был первым держателем векселя.
