Дивиденды по акциям – это пассивный доход инвестора от владения ценными бумагами, который он получает ежегодно. Дивиденды по акциям выплачиваются компанией-эмитентом, а их размер определяется на общем акционерном собрании и зависит от результатов работы организации за прошедший год (чем больше чистая прибыль предприятия, тем больше может быть дивидендный доход).
Как узнать день, когда будут выплачены дивиденды по акциям
Перед тем как выплачивать доход по ценным бумагам, компании необходимо определить круг лиц, которым будут произведены такие выплаты. Для этого организация выбирает день, когда она заглянет в список акционеров и на основе полученных данных зафиксирует перечень лиц, которые получат доходы – такой день именуется « ».
Если вы владели акцией на дату отсечки реестра, то вы получите дивиденды от этой компании за минувший финансовый год. В России так называемый дивидендный сезон приходится на весну.
Чаще всего, дата отсечки реестра известна заранее и открыто публикуется в различных источниках. Например, на сайте phnet.ru ежегодно обновляется информация не только о датах закрытия реестра и датах проведения собрания основных отечественных компаний, но также о величине дивидендов.
Где узнать размер предстоящих дивидендов
Обычно величина таких доходов становится известна на собрании акционеров (т.е. после даты отсечки реестра, когда компания уже определится со списком получателей).
Чтобы заранее узнать примерный размер дивидендов, нужно оценить величину чистой прибыли компании и сравнить ее с прошлыми годами – чем такая прибыль выше, тем выше потенциальный доход каждого акционера.
Каким образом и когда происходит выплата дивидендов
Дивиденды по акциям выплачиваются в основном прямым перечислением денежной суммы на брокерский или банковский счет инвестора. Также доход может быть оправлен почтовым переводом на имя акционера, либо выдан в кассе компании, если эмитентом предусмотрена такая возможность.
Срок выплаты дивидендов за прошлый год приходится, чаще всего, на конец текущего года, и обязательно после собрания акционеров. Информация о точной дате выплаты содержится в Уставе компании или определяется на собрании (если такая дата не установлена, то дивиденды по акциям перечисляются не позже 60 дней с момента утверждения решения о выплате).
Как платить налоги по дивидендам
По закону обязанность платить возложена на компанию, которая эти доходы выплачивает, т.е. акционер получает сумму, освобожденную от налоговых обязательств и ему не нужно подавать сведения в Налоговую инспекцию с целью отчитаться по данным поступлениям.
Акции компаний с высокими дивидендами грозят стать одной из главных инвестиционных идей на российском рынке. Но стоит ли ориентироваться исключительно на показатель дивидендной доходности при покупке таких бумаг?
Неопределенность на финансовых рынках и низкие цены на нефть делают акции компаний с высокими дивидендами наиболее привлекательными для покупки этой весной. «В этом году дивидендные истории действительно очень интересны для инвесторов. Сейчас начинается период формирования реестров. В целом дивидендная доходность по некоторым акциям превышает 10%, что является очень неплохим показателем», — говорит Андрей Верхоланцев, главный аналитик УК «Ронин Траст».
В конце февраля министр финансов Антон Силуанов говорил о том, что Минфин заложил в бюджетные проектировки на 2016 год дивидендные выплаты от всех госкомпаний в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО. В своем аналитическом отчете Промсвязьбанк в начале марта писал , что одни только дивиденды от «Роснефти», «Газпрома» и «Транснефти» принесут акционерам по итогам года около 833 млрд руб.
По состоянию на 7 марта самую высокую дивидендную доходность (соотношение суммы годовых, промежуточных и внеплановых дивидендов за предыдущий год к цене акции. — РБК) показывали компании средней капитализации. Наибольшая дивидендная доходность — у акциий ГК «Роллман» (дивидендная доходность — 16,01%), ПАО «Мордовская энергосбытовая компания» (14,32%) и «Группы ЛСР» (11,85%). Особняком в четверке лидеров стоит металлургический гигант «Северсталь» (11,18%).
Среди прочих бумаг, которые отличаются высокой дивидендной доходностью, — акции дочерней компании алмазного гиганта АЛРОСА — ОАО «АЛРОСА-Нюрба» (10,97%), привилегированные (9,46%) и обыкновенные (9,03%) акции «Красноярскэнергосбыта», оператора связи «МегаФон» (7,45%), Московской биржи (7,07%) и Якутской топливно-энергетической компании (6,80%).
С вложениями в малоликвидные акции в надежде на дивиденды стоит быть осторожными. «ГК «Роллман» и Мордовская энергосбытовая компания — это малоликвидные бумаги, которые вряд ли можно рассматривать в качестве долгосрочной инвестиционной идеи, несмотря на высокую дивидендную доходность. Неизвестно, как эти акции поведут себя после выплаты дивидендов», — заявил замначальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков.
Главный аналитик ВТБ24 Станислав Клещев, напротив, считает, что акции малоликвидных компаний с высокой дивидендной доходностью могут быть интересны долгосрочным инвесторам, рассчитывающим на постепенное снижение ключевой ставки ЦБ РФ в течение ближайших нескольких лет. «Но при этом нужно постоянно отслеживать финансовую ситуацию эмитента», — предупреждает Клещев.
Он отметил, что привилегированные акции ГК «Роллман» можно сравнить с облигациями. «Выпуск префов ГК «Роллман» — это способ привлечения капитала. По сути эта бумага является «квазиоблигацией» — бессрочной с купоном», — отметил Клещев. В конце февраля совет директоров ГК «Роллман» принял решение направить на выплату дивидендов за четвертый квартал 2015 года более 3,54 млн руб. по привилегированным акциям типа «А». За 2015 год рыночная капитализация этой многопрофильной компании, занимающейся как производством фильтров и пластмасс, так и коммерческой недвижимостью, сократилась с 1,05 млрд до 872,01 млн руб.
По словам финансового директора ГК «Роллман» Ольги Кривошеиной, в период с 1 января по 30 сентября 2015 года выручка группы выросла на 20% в годовом выражении на фоне «активного замещения импортных товаров российскими, роста ассортимента продукции, а также улучшения качества производимых товаров».
Танурков выделяет из списка акций с наиболее высокой дивидендной доходностью бумаги «Группы ЛСР» и компании «Северсталь», но и в этом случае он призывает инвесторов к бдительности. «С одной стороны, обе эти акции абсолютно ликвидны и их можно рекомендовать к покупке. С другой стороны, «Группа ЛСР» — это крупный застройщик, а ситуация на рынке недвижимости, как известно, далека от идеальной», — говорит он. У рынка стали, на котором работает «Северсталь», по мнению Тануркова, также нет больших перспектив: экономика в Китае замедляется, цены на металл будут только снижаться. «Так что я бы не ждал от этих акций большого роста. Думаю, все ограничится ралли на 10-15% сразу после выплаты дивидендов», — подчеркнул Танурков.
Аналитик «КИТ Финанс Брокер» Анна Устинова также рекомендует обратить внимание на акции «Группы ЛСР», отмечая, что их котировки выросли с начала марта на 10%. Правда, по ее мнению, эта компания еще может удивить инвестора. «Дивидендная доходность этих бумаг на уровне 11-12%, что довольно привлекательно в текущих рыночных условиях. 17 марта выйдет отчетность компании по МСФО. Потенциал для роста ее акций еще сохраняется, хотя сектор в целом под давлением», — считает финансист.
С момента объявления размера дивидендов акции «Группы ЛСР» выросли в цене на 7,25% (с 3 марта), бумаги «Северстали» — на 2,85% (со 2 февраля). Префы ГК «Роллман» после совета директоров, который состоялся 25 февраля, показали краткосрочное ралли: к 4 марта они подорожали на 4,4% — до 92,8 руб. После закрытия реестра 7 марта котировки привилегированных акций ГК «Роллман» снизились до 87 руб.
В целом аналитики, опрошенные «РБК Деньги», отдают предпочтение акциям из первого эшелона, которые не могут похвастаться такой же высокой дивидендной доходностью, как ГК «Роллман», но зато их динамика вполне поддается прогнозированию. В числе лидеров по рекомендациям «покупать» бумаги таких компаний, как «Норникель», МТС, «Россети», «ФосАгро», «Газпром» и «Сургутнефтегаз».
«Дивидендная доходность в 8-10% не является чем-то экстраординарным для российского рынка. Кроме того, я бы не стал гнаться за показателем, превышающем ключевую ставку Банка России. Акции крупных компаний из сырьевого и металлургического секторов обещают принести хорошие дивиденды в этом году, и это понятные и прогнозируемые истории», — говорит Танурков.
Лучшей стратегией долгосрочного инвестирования является вложение денежных средств в акции крупнейших компаний. В зависимости от первоначальной суммы применяются наиболее эффективные при конкретных условиях финансовые механизмы увеличения капитала. Временной промежуток инвестирования связан с целями инвестора: накоплением необходимых сумм на обучение, приобретение автомобиля, недвижимости или просто «на черный день». Горизонт инвестирования в ценные бумаги имеет широкие пределы – от 1 года до нескольких десятков лет. Высокую доходность с минимальными рисками в долгосрочной и среднесрочной перспективе позволяют получать дивидендные акции. Сколько можно получить дивидендов с акций и как выбирать компании с высоким доходом? Этот вопрос рассматривается в настоящей статье.
Рынок ценных бумаг и дивиденды
В отличие от банковских вкладов и депозитов эмиссионные ценные бумаги, к которым относятся акции, обеспечивают наиболее прибыльный механизм управления капиталом. Традиционное размещение денежных средств на счетах в банковских организациях позволяет надежно сохранять накопления. Однако доходность банка в отношении сбережений вкладчиков всегда находится на уровне инфляции. Поэтому получить прибыль с банковских сертификатов и депозитов не получится. Это скорее инструмент защиты денег от обесценивания.
Заработать на вложениях можно в условиях торговых сделок на рынке ценных бумаг и путем . При правильном выборе стратегии инвестирования доход может быть высоким и стабильным. Доход от ценных эмиссионных бумаг формируется тремя способами:
- При покупке акций в «длинной» рыночной позиции «Long». В этом случае ценные бумаги покупаются по низкому курсу и продаются в последствие по более высокой стоимости. Цель такой сделки – получить прибыль на разнице котировок.
- При открытии «короткой» позиции «Short», когда акции покупаются через брокера (берутся в долг). Затем при снижении курса возвращаются брокеру, разница от сделки в виде прибыли остается игроку после закрытия торговой сессии.
- Получение дивидендного дохода от акций как части чистой прибыли компаний. Объем выплат зависит от количества акций, находящихся в собственности владельца, и общего дохода частного предприятия.
Важно! Особенностью дивидендов является регулярность выплат от прибыли компании согласно пропорциональному владению акциями. Доход может находиться на уровне минимальных значений или достигать двухзначных цифр. В некоторых компаниях дивиденды акционерам могут не выплачиваться в связи направлением средств на развитие бизнеса или при минимальном годовом доходе. Но в долгосрочном периоде акции всегда будут приносить доход.
Таким образом, акционер закрепляет за собой право на часть прибыли компании, которую в виде дивидендных выплат можно получать, не только ежемесячно, ежегодно, но в течение всей жизни. Но для этого необходимо правильно выбрать компанию и знать, где купить дивидендные ценные бумаги.
Алгоритм покупки акций
Торговые сделки с акциями осуществляются на специальной площадке по организованной торговле ценными бумагами (фондовом рынке). При помощи этого института мобилизуются финансовые ресурсы, перераспределяются ценные бумаги, обеспечивается ликвидность финансовых вложений. На бирже путем посреднических услуг брокеры и трейдеры совершают многочисленные сделки с акциями с учетом актуальных котировок.
В России такие сделки выполняются на площадке Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ), Российской торговой системы (РТС) других. За рубежом действуют свои инструменты рыночной торговли акциями: в Лондоне – Лондонская биржа, В США – Национальной фондовой бирже, NASDAQ, Нью-Йоркской торговой площади и других. Особенностью бирж является мгновенность всех проводимых операций за счет большого количества участников.
Три шага при покупке акций
Покупать акции на бирже необходимо после проведенного исследования, в котором рассматриваются показатели деятельности и динамика прибыльности компаний, выпускающих ценные бумаги. Перед покупкой необходимо определиться, в какие акции будет проводиться вложение: в российские или иностранные. Это учитывается при выборе биржи, так не у всех брокерских организаций и частных лиц имеется выход на международный рынок ценных бумаг. Крупнейшей российской фондовой биржей является ММВБ, на которой можно купить акции иностранных компаний (Google, Apple), Газпрома, Сбербанка и других.
После того, как сделан выбор биржи, необходимо выполнить следующие шаги:
- Выбрать брокерскую фирму или частного маклера для совершения сделок на фондовой бирже. Руководствоваться в этом вопросе важно двумя критериями: надежность брокера и оптимальность тарифов. Выбирать посредническую организацию рекомендуется на основе Рейтинга надежности брокеров на сайтах инвестиционных компаний, например, http://www.brokers-rating.ru/ . Тарифы, как правило, распределяются в диапазоне от 0,02 % до 0,5% от каждой проведенной сделки. При активном трейдинге сумма комиссии брокеру может составлять десятки тысяч рублей. Поэтому тарифные планы маклеров необходимо тщательно изучать перед процедурой заключения договора на брокерское обслуживание.
Важно! Минимальный порог, с каким начинает работать брокер, составляет от 30000 до 100000 рублей. При выборе профессионального участника рынка ценных бумаг ориентирующими факторами должны стать рейтинговая надежность и низкие тарифы посредника.
Одним из стабильных посреднических организаций, по аналитическим данным, является Открытие Брокер, который формирует оптимальные инвестиционные портфели по невысоким тарифам за сделку на уровне 0,057 %. При долгосрочном сотрудничестве комиссионные выплаты в год составляют незначительную сумму.
- Юридическое оформление сотрудничества с торговым представителем. Для этого необходимо личное присутствие клиента в компании. Процедура заключения брокерского договора аналогична открытию банковского счета (предъявляется гражданский паспорт, заявление об открытии счета). Договор предусматривает открытие брокерского счета на имя инвестора, с которого совершаются все операции на фондовой бирже.
Важно! При заключении договора с брокером необходимо проверять наличие у него лицензии на осуществление посреднических биржевых и дилерских услуг. Этот документ подтверждает профессионализм брокера и право осуществлять деятельность на фондовой бирже в принципе. В каждой стране имеются свои лицензирующие деятельность брокеров организации. В России выдачу лицензий брокерам осуществляют некоммерческие организации РАУФР и КРОУФР.
Процедура оформления договора и открытия брокерского счета не занимает много времени (не более 30 минут). После открытия индивидуального счета (персональной страницы трейдера, инвестора) клиент переводит туда свои денежные средства для дальнейшего участия в торговых сделках на фондовой бирже.
- Покупка акций и управление активами , размещенными на брокерском счете. Сделки купли/продажи ценных бумаг можно проводить двумя способами: при помощи распоряжений брокеру или непосредственно через специальный интерфейс QUIK. Данный терминал позволяет просматривать актуальные котировки акций в режиме реального времени и осуществлять сделки онлайн. Модули сервера QUIK устанавливаются на персональный компьютер клиента. В течение 31 дня услуги интернет площадки являются бесплатными, затем устанавливается плата по специальному тарифу.
Поручения брокеру можно давать по телефону (о покупке и продаже акций). В этом случае анализировать котировки, оперативно реагировать на снижение и повышение цены, постоянно мониторить ситуацию, сидя за компьютером, не нужно. От имени клиента все операции будет совершать представитель инвестора – брокер.
Важно! Процесс инвестирования в акции необходимо осуществлять на основе принципа диверсификации рисков: покупать ценные бумаги перспективных и высоконадежных компаний. К таким акциям относятся «голубые фишки». Самостоятельно посмотреть все актуальные котировки акций можно на сайтах rbc.ru, stocknavigatot.ru.
Какие акции покупать и что учитывать
Чтобы получать существенный доход от инвестирования в акции, необходимо вложить значительные суммы в пакетные предложения высокодоходных компаний. Если для игры на торговой бирже имеется скромная сумма, то рассчитывать на высокие доходы не придется. Однако покупка акций на долгосрочную перспективу в расчете на рост курса ценных бумаг может принести дивиденды.
Дивидендные акции приносят регулярный доход – в этом их особенность и инвестиционная привлекательность. Несмотря на то, что суммы выплат по таким акциям незначительные и редко достигают двухзначных величин, в долгосрочных инвестициях они обеспечивают стабильную прибыль.
Сколько можно заработать на дивидендах с акций?
Доходный диапазон по акциям составляет от 0,1 % до 20 % и выше. Чем масштабнее компания и чем более широкие у нее перспективы, тем больше шансов заработать на ее акциях. Рассмотрим примеры дивидендной доходности крупных компаний, акции которых торгуются на ММВБ.
Д оходность по акциям в 2017 году (в расчете на 1 акцию)
| Наименование компании | Дивиденды, % |
| НЛМК | 11,9 |
| Северсталь | 11,8 |
| Ростелеком | 11 |
| ММК | 9,9 |
| Россети | 9,7 |
| МТС | 9 |
| Норильский никель | 7,8 |
| Мегафон | 7,2 |
| Газпром | 6,8 |
| Лукойл | 6,4 |
| Московская биржа | 6 |
| Магнит | 3,6 |
| Сбербанк | 3,5 |
| ВТБ | 3,16 |
Как видно из приведенной таблицы, доходность по компаниям существенно различается.
В тройку лидеров по дивидендной доходности в 2017 году вошли три российских компании: Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), Северсталь и Ростелеком.
Высокие показатели доходности ценных бумаг у бизнес монополий в области телекоммуникаций и мобильной связи (Ростелеком, ММК, Россети). Прибыль акционеров этих компаний составила от 11 % до 11,9 %. В середине списка находятся акции сырьевых монополистов Газпрома, Транснефти и Лукойла с доходностью по акциям на уровне 6,4 - 6,9 %. Наименьшие показатель прибыли по акциям у финансово-кредитных организаций (Сбербанка и ВТБ). Доходность ценных бумаг банков даже ниже уровня прибыли по сертификатам и депозитам.
В чем причина низкой доходности акционерных компаний?
Прежде всего, это связано с финансовыми показателями компании и алгоритмом начисления прибыли. Дивиденды распределяются по итогам года на Совете директоров, где анализируются результаты деятельности фирмы, объем прибыли и направления развития бизнеса на перспективу.
По итогам финансового отчета выносится решение о распределении прибыли частного предприятия: куда и в каких пропорциях ее направить. В том случае, если имеется чистая прибыль, она может быть распределена следующим образом:
- на обновление материально-технической базы, совершенствование технологий производства, любые модернизационные процессы в целях расширения и повышения эффективности деятельности компании;
- выплаты на погашение финансово-кредитных обязательств, любых видов долговой нагрузки;
- дивидендные выплаты акционерам компании в соответствии количеством приобретенных ценных бумаг эмитента.
Совет директоров формирует рекомендации для выплаты дивидендов акционерам в установленном объеме. Но это решение не является окончательным. Итоговое решение выносится на Собрании акционеров, обладающих крупными пакетами ценных бумаг, которые и принимают решение о выплате дохода по акциям в окончательном виде.
Распространенные варианты решений Собрания акционеров:
- осуществить дивидендные выплаты по рекомендации Совета директоров в полном объеме;
- выплатить акционерам дивидендную прибыль частично, оставшуюся часть прибыли направить на развитие предприятия;
- отказаться от выплаты дивидендов акционерам по итогам года и направить всю прибыль на актуальные и перспективные нужды компании.
Важно! При назначении выплат по дивидендам учитываются все акции в реестре компании. Общая сумма прибыли, направленная на выплаты по дивидендам, делится на количество акций, зарегистрированных в реестре акционеров. В итоге получается сумма дохода на одну акцию. После такого расчета прибыль делится пропорционально между акционерами в соответствии с имеющимися у них акциями компании.
Как выбирать компании с высокой доходностью
- Наличие гарантированных дивидендных выплат, которые могут быть установлены компанией в фиксированном размере или в процентах от чистой прибыли. При этом важно обращать внимание на детали и специальные оговорки в части выплат дохода по акциям (например, условия отмены дивидендов в случае убытков, когда по документам МСФО фиксируется положение о прибыли компании). Внимания заслуживает такая деталь, как возможность вычета из чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов, «бумажных расходов», связанных с переоценкой активов.
Важно! Дивиденды начисляются на момент «отсечки» (даты закрытия реестра), который устанавливается Советом директоров. Поэтому нет необходимости держать акции весь год в реестре компании, достаточно за 2 дня до «отсечки» приобрести их и разместить в реестре акционеров. Эти важные даты можно отслеживать на сайте эмитента или брокерской компании. Выплаты дивидендов традиционно осуществляются в срок, не превышающей 60 дней. Держатели ценных бумаг получают прибыль за вычетом налогов на дивиденды (9% от общей суммы дохода по акциям).
- Положительная история компании в части финансовой прибыли и выплат дивидендного дохода. Большое значение для владельцев дивидендных акций, которые являются консервативными игроками, имеет стабильность дохода, регулярность и предсказуемость платежей по акциям. Устойчивая динамика по этим показателям должна фиксироваться продолжительное время. Стабильными дивидендными выплатами, с точки зрения аналитиков фондового рынка, характеризуются компании: ТНК-ВР, Татнефть, Сургутнефтегаз, МТС, Башнефть, МДМ-банк, Мечел.
Важно! При формировании дивидендного портфеля инвестиций необходимо диверсифицировать вложения и учитывать динамику выплаты прибыли по каждому эмитенту. Так, например, если эмитент ни разу не выплачивал дохода по акциям, то вряд ли он начнет раздавать дивиденды по итогам нового отчетного периода. Выбирать следует компании, которые регулярно и каждый год выплачивают прибыль даже в условиях ухудшения рыночной ситуации. Позволить такие выплаты могут энергосырьевые компании, не несущие серьезных инвестиционных расходов.
- Дивидендная доходность по акциям. Расчет суммы дохода включает отношение суммы вознаграждения за 1 ценную бумагу к ее текущей стоимости с последующим умножением на 100 %. Например, в прошлом году с акции компании МТС была получена прибыль 14,54 рубля. При покупке 100 акций МТС по цене 250 рублей за штуку (всего на сумму 25000 рублей) прибыль будет составлять 5,8% годовых, а доход 1450 рублей.
Зарубежный рынок ценных бумаг позволяет реализовать различные стратегии получения дохода: он консервативной до агрессивной. На международных биржах представлен более широкий арсенал дивидендных инструментов, которые отличаются разной периодичностью выплат дохода и процентом прибыли. Так, в США инвестирование в ипотечные ценные бумаги может принести акционерам фиксированную прибыль до 20% в долларах США. Высокая доходность по таким ценным бумагам обеспечивается обязательствами правительства. Инвестиции в недвижимость приносят высокий доход не только за рубежом, но и на российских фондовых рынках.
Получение дохода от дивидендов на российском рынке в большинстве случаев рассматривается как дополнение к заработку на сделках купли/продажи . Это связано с излишней волатильностью рынка и дивидендной политикой компаний, замораживающих выплаты дохода в условиях кризиса. Поэтому полностью формировать инвестиционный портфель из дивидендных акций нецелесообразно. Необходимо диверсифицировать направления инвестирования и помнить, что наивысшую доходность при правильной стратегии могут принести акции компаний из «второго эшелона».
Чтобы получать доход с акций, необязательно постоянно торговать ими на фондовой бирже. Можно сделать ставку на дивиденды.
Как начисляются дивиденды по акциям?
Дивиденды - доход владельца акций. По сути, это часть прибыли акционерного общества, распределяемая между владельцами акций. Размер дивидендов зависит от:
финансового положения и прибыли компании;
расходов, налоговой базы;
порядка распределения чистой прибыли.
Рассмотрим на примере, как рассчитать дивиденды по акции. Допустим, компания заработала 100 млн руб. за 2015 год. Из них на налоги и всевозможные сборы ушло 20 миллионов. Осталось 80 млн руб. - сумма, которую нужно распределить между акционерами и самой компанией. На общем собрании акционеров было решено пустить 50% (то есть 40 млн руб.) на развитие - закупить новое оборудование, расширить штат, открыть новый филиал. Между акционерами осталось распределить 40 млн руб.
Всего компания эмитировала миллион акций. То есть на каждую приходится 40 рублей. Если вы владеете 100 акций, вы получите 4000 рублей в качестве дивидендов. Если вы купили 1000 акций, у вас будет уже 40 000 рублей.
Когда и как выплачиваются дивиденды по акциям?
Акционерное общество проводит выплаты дивидендов по акциям один раз в год, полугодие или квартал. Ключевым днем считается дата закрытия реестра акционеров. Даже если вы купили акции накануне, за несколько дней до закрытия, вы получите дивиденды за весь отчетный период. Держать акции год не нужно. Именно по этой причине стоимость ценных бумаг возрастает к концу года и снижается в начале нового. Дивиденды всегда выплачивают за прошлый отчетный период.
Учтите, что покупать акции за день до закрытия реестра бессмысленно: так вы в реестр не попадаете и дивиденды за год не получите. Чтобы получить дивиденды, вам нужно уточнить режим торгов. В России этот режим обозначают «Т+2». Это значит, что в случае, если реестр закрывается 20 декабря, вам нужно купить акции до 18 декабря, то есть за 2 дня до закрытия. В США действует «Т+3»: при той же дате закрытия вы должны купить акции, как минимум, за 3 дня, т.е. до 17 декабря.
Теперь о том, как происходит выплата дивидендов по акциям.
Все зависит от того, как именно вы их купили:
Если вы работаете через брокера (или интернет-магазин акций), деньги поступают на ваш внутренний счет. Вы можете их вывести или вложить в ценные бумаги.
Если вы покупали акции напрямую (например, в Газпромбанке), получить сумму можно разными способами: на счет в банке или карту, в кассе банка или почтовым переводом.
Налоги с дивидендов самостоятельно платить не нужно. Брокер (или эмитент) выступает вашим налоговым агентом, то есть перечисляет вам сумму за вычетом подоходного налога (13%).
По каким акциям выплачиваются большие дивиденды?
Не все компании перечисляют дивиденды своим акционерам. Доход владельца акций зависит от текущего состояния акционерного общества, его прибыли и политики. Рассмотрим, какие акции дают дивиденды.
Молодые организации нередко вкладывают всю прибыль в развитие (новые проекты, оборудование и т.д.). Соответственно, акционеры не получают ничего. С другой стороны, такая компания может быть заинтересована в инвестициях, поэтому привлекает акционеров высокими дивидендами при первой или дополнительной эмиссии.
Доходное инвестирование (income investing) - это такой вид инвестирования который рассчитан, прежде всего, на то, что Ваши инвестиции будут приносить не периодический, а постоянный и стабильный доход.
По отношению к , доходное инвестирование сводится к поиску стабильных и надежных компаний, которые будут выплачивать дивиденды, тем самым обеспечивая вам стабильный доход. Такой способ вложения капитала позволяет, не участвуя в спекуляциях, получать хорошую прибавку к основному доходу.
И конечно же, чем чаще происходят выплаты, тем комфортнее инвестору.
* Здесь и далее в выплатах за 2017 год учтены только выплаты, уже произведенные на текущий момент
Северсталь
Дивидендная политика Северстали (с июля 2014 года) предполагает выплату квартальных дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли, рассчитанной в соответствии с МСФО при условии, что коэффициент чистый долг/EBITDA ниже значения 1.0x. При превышениии этого показателя выплачивается 25% по МСФО. Уже 6 лет компания стабильно выплачивает дивиденды каждый квартал.
Подробнее на сайте компании
За исключением 2012 и 2013 годов компания стабильно платила дивиденды 2 раза в год. С 2015 года компания платит дивиденды на ежеквартальной основе. Расчет дивидендов следующий:
- «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: уровень выплат между 50% чистой прибыли и 50% свободного денежного потока
- «Чистый долг / EBITDA» больше 1,0: уровень выплат между 30% чистой прибыли и 30% свободного денежного потока
Подробнее на сайте компании
ВСМПО-Ависма
Компания стремится выплачивать не менее 10% чистой прибыли по РСБУ. Обычно платят более 30% прибыли.
Подробнее на сайте компании
ГМК «Норильский никель»
Сумма к выплате рассчитывается следующим образом:
EBITDA на конец периода менее 1,8: выплата 60% EBITDA
EBITDA на конец периода в диапазоне1,8 - 2,2: выплата в диапазоне 30% и 60% от EBITDA, рассчитывается обратно пропорционально коэффициенту
EBITDA на конец периода более 2,2: выплата 30% EBITDA
Подробнее на сайте компании
С 2013 года стабильно выплачивают дивиденды 2 раза в год. Дивидендная политика на 2016-2018 годы предполагает выплату не менее 20 рублей на акцию в год.
Подробнее на сайте компании
Из-за ожидания снижения реальных доходов населения в 2015-2016 годах, дивиденды были снижены для сохранения низкого уровня долга. Ранее Магнит планировал направлять на дивиденды 40-60% от чистой прибыли. За 2017 год на дивиденды может быть направлена половина прибыли.
Подробнее на сайте компании
Устав Фосагро гласит, что на дивиденды направляются от 20% до 40% чистой прибыли по МСФО. Согласно дивидендной политике, компания намерена выплачивать в качестве дивидендов до 50% прибыли. С 2015-го года компания выплачивает дивиденды 4 раза в год
Подробнее на сайте компании
На выплату дивидендов компания планирует направлять не менее 30% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи.
Подробнее на сайте компании
Газпромнефть
С 2013 года компания выплачивает дивиденды два раза в год. Исключение составляет 2016 год, когда требовались средства на запуск ряда месторождений и промежуточные дивиденды было решено не выплачивать. Как правило, выплаты составляют не менее 25% чистой прибыли по МСФО.
Подробнее на сайте компании
Компания обязуется выплачивать в качестве дивидендов не менее 25% чистой прибыли по МСФО. В 2018-2019 годах возможен переход на выплату 40-50% прибыли. С 2012 года компания стабильно выплачивает дивиденды два раза в год.
Подробнее на сайте компании
РусАгро стремится выплачивать не менее 25% чистой прибыли на дивиденды. Обычно выплачиваются 35-40%. С 2014 года компания платит 2 раза в год.
Подробнее на сайте компании
Перспективные компании
Цель ТМК - выплачивать не менее 25% по МСФО. ТМК старается производить выплаты два раза в год, однако в 2014 и 2016 годах промежуточные дивиденды были пропущены. Есть надежды, что в будущем, тенденция выплачивать промежуточные дивиденды будет более устойчивой.
Подробнее на сайте компании
В апреле 2017 года ММК утвердил новую дивидендную политику, согласно которой компания направляет не менее 50% свободного денежного потока по МСФО на дивиденды по итогам полугодия и года. В прошлом ММК довольно стабильно платил дивиденды и на сегодня имеет возможность наращивать выплаты.
Подробнее на сайте компании
Московская биржа
Новая дивидендная политика предполагает выплату 70% от прибыли по МСФО с выплатой два раза в год. Ранее дивиденды платились один раз в год, но выплаты производились стабильно и сумма все время росла. Есть предпосылки к тому, что компания сможет также стабильно выплачивать и полугодовые дивиденды.
Подробнее на сайте компании
До 2009 года компания довольно регулярно делала выплаты два раза в год. Однако после это правило соблюдалось не так часто. В 2016 и 2017 годах компания вернулась к этой практике и есть перспективы, что так будет продолжаться дальше. Дивидендная политика подразумевает выплаты не менее 30% чистой прибыли по МСФО.
Подробнее на сайте компании
Татнефть
За последние пять лет компания трижды платила промежуточные дивиденды. Возможно, в дальнейшем это сложится в более устойчивую практику. По привилегированным акциям Татнефти ежегодно выплачивается минимум 100% номинальной стоимости акции (1 руб.), если не принято иное решение. Обычно выплачивается 25% прибыли по РСБУ. В 2016 году рекомендовали 50% от МСФО.
Подробнее на сайте компании
Галактионов Игорь БКС Экспресс
